מחשבון דמי ניהול

איך משתמשים במחשבון

1. הזינו סכום התחלתי ו־הפקדה חודשית ב־₪ (משותפים לשני התרחישים).
2. בחרו תשואה שנתית ברוטו משוערת — הנחה היפותטית ללימוד, לא תחזית.
3. קבעו מספר שנים, ואז הזינו דמי ניהול שנתיים מהצבירה לתרחיש א׳ ולתרחיש ב׳.
4. אופציונלי: הוסיפו דמי ניהול מהפקדה לכל תרחיש.
5. השוו סכום סופי, רווח משוער, ההפרש («כמה עולה» התרחיש היקר), והטבלה השנתית.

מהם דמי ניהול — צבירה מול הפקדה

דמי ניהול מהצבירה הם אחוז שנתי מהיתרה — במחשבון זה הם מופחתים מהתשואה השנתית הברוטו לפני חלוקה לחודשים. דמי ניהול מהפקדה (אם הוזנו) מפחיתים חלק מכל הפקדה חודשית לפני שהיא נכנסת ליתרה. במוצרים אמיתיים המבנה, התדירות והשמות משתנים — כאן מדובר בקירוב לימודי בלבד. להרחבה: דמי ניהול בקרנות — מה זה.

איך מחשבים (במילים פשוטות)

לכל תרחיש בנפרד, עם אותן הנחות צמיחה:

תשואה שנתית נטו = תשואה ברוטו − דמי ניהול שנתיים מהצבירה

ריבית חודשית = תשואה שנתית נטו ÷ 100 ÷ 12

בכל חודש:

1. היתרה מוכפלת ב־(1 + ריבית חודשית).
2. מתווספת הפקדה נטו: הפקדה חודשית × (1 − דמי ניהול מהפקדה ÷ 100).

סך הפקדות מציג את מה שהמשקיע שילם בפועל (סכום התחלתי + סך ההפקדות החודשיות לפני דמי ניהול מהפקדה). ההפרש בין הסכומים הסופיים ממחיש כמה «עולה» התרחיש עם העלויות הגבוהות יותר — לפי ההנחות בלבד.

מגבלות — מה המחשבון לא כולל

• מס — רווח הון, מס יציאה, הטבות מס או מסגרות פנסיוניות.
• מוצר ספציפי — אין כאן חישוב של קרן/ETF מסוימים, TER מלא, עמלות ברוקר או מרווחי מסחר.
• תשואה לא מובטחת — אין תשואה קבועה; בשוק ייתכנו שנים שליליות.
• שינויי דמי ניהול לאורך זמן, הפקדות לא סדירות או משיכות בדרך.

מגבלות YMYL — קריאה זהירה

נושאי כסף נחשבים לתוכן רגיש (Your Money or Your Life). המחשבון נועד רק להמחשת השפעת דמי ניהול על תשואה ו־השוואת דמי ניהול קרן ברמת עקרון. הוא אינו תכנון פיננסי, אינו דירוג מוצרים, ואינו תחליף לייעוץ מורשה בישראל.

להרחבה חינוכית ראו: דמי ניהול בקרנות — מה זה, מחשבון דמי ניהול פנסיה וגמל, מחשבון ריבית דריבית, מחשבון הפקדה חודשית (DCA), קרן סל (ETF) למתחילים, ואת נושא קרנות נאמנות / ETF.