מחשבון דמי ניהול בפנסיה וקופת גמל

איך משתמשים במחשבון

1. הזינו יתרה נוכחית משוערת ו־הפקדה חודשית משוערת ב־₪ (משותפים לשני התרחישים).
2. בחרו שנים עד אופק ו־תשואה שנתית היפותטית — זהה לשני התרחישים, ללימוד בלבד.
3. הזינו לתרחיש א׳ ולתרחיש ב׳ דמי ניהול מצבירה (% שנתי) ודמי ניהול מהפקדות (%).
4. השוו יתרה סופית, אומדן סך דמי ניהול, ההפרש («עלות» התרחיש היקר יותר), והטבלה השנתית.

דמי ניהול בפנסיה וגמל — שכבות במודל הלימודי

בפנסיה ובקופת גמל מקובל לדבר על דמי ניהול מצבירה ו־דמי ניהול מהפקדות (ולעיתים שכבות נוספות). כאן שניהם ממודלים באחוזים כלליים בלבד — בלי שמות מוצרים ובלי דירוג. להרחבה על עלויות בקרנות בכלל: דמי ניהול בקרנות — מה זה. להשוואת מסגרות: פנסיה מול קופת גמל להשקעה. להשוואת דמי ניהול כללית (לא פנסיה): מחשבון דמי ניהול.

איך מחשבים (מודל שנתי פשוט ושקוף)

לכל תרחיש בנפרד, עם אותה תשואה היפותטית:

1. סך הפקדות שנתי = הפקדה חודשית × 12.
2. הפקדה נטו = סך שנתי × (1 − דמי ניהול מהפקדות ÷ 100); העמלה מהפקדות מצטברת לאומדן העלויות.
3. היתרה גדלה בהפקדה נטו.
4. חלים תשואה היפותטית: יתרה × (1 + תשואה ÷ 100).
5. מופחתים דמי ניהול מצבירה: יתרה × (דמי ניהול מצבירה ÷ 100) — ונצברים לאומדן העלויות.

חוזרים על כך לכל שנה עד האופק. ההפרש בין היתרות הסופיות ממחיש כמה «עולה» התרחיש עם העלויות הגבוהות יותר — לפי ההנחות בלבד.

חשוב: במוצרים אמיתיים יש מבני דמי ניהול שונים, הנחות, מסלולים, תדירות חיוב ושכבות נוספות. זה צעצוע לימודי להמחשת רגישות לעלויות — לא חישוב תעריף של מוצר ספציפי.

מגבלות — מה המחשבון לא כולל

• ייעוץ פנסיוני / המלצת מוצר — אין כאן בחירה בין קרנות, מסלולים או חברות.
• מס, ביטוח, דמי ניהול משתנים — אין מיסוי, כיסויים ביטוחיים, הנחות אישיות או שינוי תעריף לאורך זמן.
• תשואה לא מובטחת — אותה הנחה היפותטית לשני התרחישים; בפועל התשואות משתנות ויכולות להיות שליליות.
• הפקדות לא סדירות, משיכות, ניוד בין מוצרים או כללי רגולציה ספציפיים.

מגבלות YMYL — קריאה זהירה במיוחד

נושאי פנסיה, גמל וכסף נחשבים לתוכן רגיש (Your Money or Your Life). המחשבון נועד רק להמחשת השפעת דמי ניהול ברמת עקרון. הוא אינו ייעוץ פנסיוני, אינו שיווק פנסיוני, אינו השוואת מוצרים בשם, ואינו המלצה. עורך התוכן באתר השקעות לעסוקים אינו בעל רישיון ייעוץ או שיווק פנסיוני בישראל.

להרחבה חינוכית ראו: מחשבון דמי ניהול, פנסיה מול קופת גמל להשקעה, דמי ניהול בקרנות — מה זה, מחשבון פרישה, ואת כתב הוויתור.